Definition
Ein Vollständiger Finanzplan ist eine Methode der Investitionsrechnung.
In einer Tabelle (Finanzplan) werden alle (vollständig) mit der Investition verbundenen Zahlungen für die gesamte Investitionsperiode von zum Beispiel 3 Jahren jeweils periodisch (jährlich) erfasst:
- Kaufpreis,
- Ein- und Auszahlungen aus dem Investitionsobjekt inklusive Liquidationserlös / Restwert,
- Finanzierung und Finanzierungskosten (Zinsen).
Beispiel: Vollständiger Finanzplan
Finanzplan
| Zeitpunkt | 0 | 1 | 2 | 3 |
|---|---|---|---|---|
| Investition | -60.000 | 0 | 0 | 30.000 |
| Einzahlungen | 0 | 25.000 | 30.000 | 45.000 |
| Auszahlungen | 0 | -9.000 | -15.000 | -21.000 |
| Saldo aus Investition | -60.000 | 16.000 | 15.000 | 54.000 |
| Kredit | 60.000 | 0 | 0 | 0 |
| Kredittilgung | 0 | -10.000 | -10.000 | -40.000 |
| Kreditzinsen | 0 | -6.000 | -5.000 | -4.000 |
| Saldo aus Finanzierung | 60.000 | -16.000 | -15.000 | -44.000 |
| Gesamtsaldo | 0 | 0 | 0 | 10.000 |
Erläuterung
Zum Zeitpunkt t = 0 (sagen wir der 31.12.01) kauft ein Taxifahrer ein neues Taxi für 60.000 €; dafür nimmt er einen Kontokorrentkredit in Höhe von 60.000 € mit 10 % Zinsen jährlich auf.
Für t = 1 (vom 1.1.02 bis 31.12.02) nimmt er mit Taxifahrten 25.000 € ein und hat Autokosten von 9.000 €, so dass er 16.000 € Überschuss erzielt. Die Zinsen betragen 10 % von 60.000 € = 6.000 €. Mit dem Überschuss zahlt er Zinsen von 6.000 € und tilgt den Kredit um 10.000 €, so dass nur noch 50.000 € Kredit verbleiben (und verzinst werden müssen).
Für t = 2 (vom 1.1.03 bis 31.12.03) nimmt er 30.000 € ein und hat Autokosten von 15.000 €, so dass er 15.000 € Überschuss erzielt. Die Zinsen betragen 10 % von 50.000 € = 5.000 €. Mit dem Überschuss zahlt er Zinsen von 5.000 € und tilgt den Kredit um weitere 10.000 €, so dass nur noch 40.000 € Kredit verbleiben (und verzinst werden müssen).
Für t = 3 (das letzte Jahr vom 1.1.04 bis 31.12.04) nimmt er 45.000 € ein und hat Autokosten von 21.000 €, so dass er 24.000 € laufenden Überschuss erzielt. Das Auto verkauft er zum Restwert von 30.000 €; seine Einnahmen sind in Summe somit 54.000 €. Die Zinsen betragen 10 % von 40.000 € = 4.000 €. Mit dem Überschuss zahlt er die Zinsen von 4.000 € und tilgt den Restkredit von 40.000 € vollständig.
Auf dem Bankkonto verbleiben 10.000 € (diese könnten bei Fortführung des Beispiels auch einen Guthabenzins abwerfen; im Gegensatz zum einheitlichen Kapitalmarktzins der Kapitalwertmethode können im Vollständigen Finanzplan ein unterschiedlicher Soll- und Habenzins berücksichtigt werden, zum Beispiel 10 % Kreditzins und 5 % Guthabenzins).
Die Investition hat sich also gelohnt, da ein Endwert von 10.000 € übrig bleibt (wir ignorieren hier, dass sein Lohn nicht berücksichtigt wurde).